คงมีหลายๆ คนได้ยินคำโฆษณาของบรรดากองทุนรวมต่างๆ ที่จะบอกว่าเป็นกองทุนที่ได้รางวัล 5 ดาว เป็นกองทุนที่ได้รับรางวัลการบริหารกองทุนยอดเยี่ยมแห่งปี คราวนี้เราจะลองมาดูว่ากองทุนรวมที่ว่านั้นน่าลงทุนจริงตามคำโฆษณาหรือเปล่า
โดยเลือกกองทุนรวมที่มีรางวัล 5 ดาวมาจากเว็บไซต์มอนิ่งสตาร์ ณ วันที่ 30 พฤศจิกายน 2558 ซึ่งมี กองทุนรวม 5 ดาว ทั้งหมด 29 กองทุน และเป็นกองทุนรวม LTF 5 กองทุน เราจะดูกันทั้ง 5 กองทุนเลยล่ะกันว่าน่าสนใจมากน้อยแค่ไหน เพราะบางครั้งเราอาจจะได้ของดีราคาถูกก็เป็นได้
จากตารางที่ได้สรุปข้อมูลของกองทุนรวม LTF ที่ได้ระดับ 5 ดาวจากเว็บไซต์มอนิ่งสตาร์นั้น ผลการดำเนินงานที่เกิดขึ้นตั้งแต่จัดตั้งกองทุนมานั้น ถือว่าอยู่ในระดับที่ไม่ได้โดดเด่นเท่าไรนัก และจะเห็นว่ากองทุนที่ให้ผลตอบแทนดีอย่างกองทุน A นั้นก็มีมูลค่าทรัพย์สินต่อหน่วยที่สูงอยู่ไม่ใช่น้อย คือ 45.3369 บาท และเมี่อลองคิดผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีแล้วยิ่งไม่แตกต่างจากกองทุนอื่นๆ เลยก็ว่าได้ ในขณะที่กองทุน B-E นั้นมีระดับราคาที่ใกล้เคียงกัน และถ้าต้องตัดสินใจเลือกซื้อกองทุนรวม LTF สักกองหนึ่งนั้น น่าจะตัดกองทุน A และ C ออกก่อน เหตุผลก็คือ กองทุน A ราคาสูงมาก ส่วนกองทุน C ราคาสูงกว่ากองทุนอื่นที่เหลือ แต่ผลตอบแทนที่ทำมาเฉลี่ยต่อปีก็ไม่ได้สูงกว่ากองทุนอื่นสักเท่าไร
ทีนี้เมื่อเหลืออีก 3 กองทุน คือ กองทุน B กองทุน D และกองทุน E ซึ่งกองทุนที่น่าจะตัดออกก่อนก็น่าจะเป็นกองทุน D เนื่องจากว่ามีราคาสูงและผลตอบแทนก็น้อยกว่ากองทุน B และยังไม่มีการจ่ายเงินปันผลอีกต่างหาก สุดท้ายก็จะเหลือกองทุน B และ กองทุน E ให้เลือก ซึ่งจริงๆ แล้วมองว่ามีคะแนนใกล้เคียงกันหลายด้าน ไม่ว่าจะเป็นในเรื่องของราคาต่อหน่วยที่ใกล้เคียงกัน คือ ประมาณ 21-22 บาท แต่กองทุน B มีการเรียกเก็บค่าใช้จ่ายของกองทุนสูงกว่ากองทุน E และไม่มีการจ่ายเงินปันผล แต่ผลการดำเนินงานเฉลี่ยต่อปีถือว่าใช้ได้ คือ 2.97% ส่วนกองทุน E น่าจะได้เปรียบในเรื่องค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บน้อยกว่าและมีการจ่ายเงินปันผล รวมทั้งประวัติการจ่ายเงินปันผลในอดีตก็ดูดีไม่ใช่น้อย
เมื่อเราดูกองทุนที่ได้รางวัลระดับ 5 ดาวกันไปแล้ว ทีนี้เรามาลองดูกองทุนที่ถูกจัดอยู่ในระดับกลางๆ คือ ระดับ 3 ดาวกันดูบ้างว่าน่าสนใจมากน้อยแค่ไหน
จากตัวอย่างกองทุนรวม LTF ระดับ 3 ดาวของเว็บไซต์มอนิ่งสตาร์มาให้ดูกันนั้น จะเห็นได้ว่ากองทุน DD มีผลการดำเนินงานที่น่าสนใจมาก คือ เปิดดำเนินการมาได้เพียง 7 ปี แต่ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยปีละ 10.15% อีกทั้งค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุนยังน้อยกว่า 3 กองทุนที่เหลืออีกต่างหาก และเมื่อมาดูที่ราคาในการซื้อหน่วยลงทุนนั้นก็ถือได้ว่าถูกกว่ากองทุนที่เหลืออีกด้วย
ส่วนกองทุนที่ได้ระดับ 3 ดาวที่น่าสนใจอีกกองทุน ก็คือ กองทุน BB ที่ตั้งมาพร้อมกับกองทุน CC แต่ว่าผลการดำเนินงานและประวัติการจ่ายเงินปันผลของกองทุน BB กลับมากกว่ากองทุน CC เสียอีก แต่ก็ต้องยอมแลกกับราคาที่สูงกว่านิดหน่อย
เพราะฉะนั้นในการเลือกลงทุนกองทุนรวมสักกอง บางครั้งรางวัลต่างๆ อาจจะไม่ได้เป็นตัวบอกว่าผลตอบแทนของกองทุนนั้นๆ จะดีเสมอไป ดังนั้นการที่เราจะตัดสินใจเลือกลงทุนในกองทุนรวมสักกองทุน สิ่งที่เราจะต้องทำ คือ ศึกษาข้อมูลของกองทุนให้ดี รวบรวมข้อมูลที่จำเป็นของแต่ละกองทุนที่เราสนใจนำมาเปรียบเทียบกัน ไม่ว่าจะเป็นเรื่องของราคา อัตราค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุน ค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากนักลงทุน นโยบายการจ่ายเงินปันผล อัตราผลตอบแทนย้อนหลังที่บรรดาผู้เชียวชาญในเรื่องการลงทุนทั้งหลาย มักจะให้คำแนะนำให้เราต้องเปรียบเทียบย้อนหลังอย่างน้อย 5 ปี หรือจะเทียบกลับไปตั้งแต่ตั้งกองทุนเลยก็ได้ ซึ่งข้อมูลท้งหมดนี้เราสามารถหาได้จากเว็บไซต์ของ บลจ.ที่เป็นผู้ออกกองทุนรวมนั้นๆ ได้เลย
