สวัสดีครับท่านผู้อ่านทุกท่าน วันนี้ทาง moneyhub กลับมาพบกับทุกคนอีกเช่นเคย เรารู้สึกดีใจอย่างมากถึงมากที่สุดที่ติดตามกันมาตั้งแต่บทความแรกของซีรี่ย์นี้ แต่ถ้าใครเพิ่งเจอกันในบทความนี้ก็ไม่เป็นไร ไปย้อนอ่านวันหลังก็ได้ไม่ว่ากันครับ จากตอนที่แล้วเรากลับมาตามสัญญากับเรื่อง การลงทุน อย่างการซื้อขายกองทุนรวมที่หลายๆคนรอคอย
อ่านภาคแรก : Happy Investing The Series : อยากลงทุนเริ่มต้นที่ไหนดี ?
กองทุนรวมซื้อขายกันอย่างไรหนอ ??
หลายๆคนอาจจะกังวลไปก่อนแน่ๆ ถึงความลึกลับซับซ้อนของขั้นตอน บอกเลยครับว่าไม่ต้องกังวล!! เพราะงงแน่นอนครับ เอ้ย !! ไม่ใช่ เพียงแค่สูดหายใจเข้าลึกๆ แล้วค่อยๆทำความเข้าใจไปพร้อมๆกันเลย …
กองทุนรวมจะมีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (Net Asset Value) เรียกแบบย่อๆว่า NAV ซึ่ง NAV คำนวณมาจาก มูลค่าสินทรัพย์ทั้งหมดของกองทุนรวม บวกกับผลตอบแทนสะสม หักออกด้วยค่าใช้จ่ายและหนี้สินที่กองทุนรวมมี ซึ่งโดยปกติแล้วเราจะต้องซื้อกองทุนรวมที่ราคาแพงกว่า NAV เราเรียกราคานั้นว่า “ราคาขาย(Offer Price)” ซึ่ง “ราคาขาย” เป็นราคาที่ บลจ. จะขายหน่วยลงทุนให้เรา และที่เราต้องซื้อกองทุนรวมแพงกว่า NAV ก็เพราะกองทุนรวมมีค่าธรรมเนียมนั่นเอง
มาถึงในส่วนของการขายกองทุนรวม ราคาที่เราขายนั้นจะเรียกว่า “ราคารับซื้อคืน(Bid price)” คือราคาที่ บลจ. รับซื้อคืนหน่วยลงทุนซึ่งหากกองทุนรวมมีค่าธรรมเนียมขาขาย เราจะขายกองทุนรวมได้ต่ำกว่าราคาNAV แต่หากกองทุนรวมนั้นๆ ไม่มีค่าธรรมเนียมขาขาย เราก็สามารถขายกองทุนรวมได้ในราคา NAV ได้เลย
ในส่วนของ “มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV)” จะมีประกาศทุกวันทำการ หรืออยากให้รวดเร็วทันใจกว่านั้นก็คลิกเข้าไปที่หน้าเว็บไซต์ของ บลจ. ได้เลย เพราะจะมีการอัปเดตหลังสองทุ่มครับ หรือถ้าใครสโลวไลฟ์ซักหน่อย ไม่รีบไม่ร้อน ก็รอดูประกาศในหนังสือพิมพ์เกี่ยวกับการเงินในวันรุ่งขึ้นก็ได้ครับ
เพื่อให้เห็นภาพกันชัดๆเรามาดูตัวอย่างและลองหยิบสมุดปากกามาทำความเข้าใจไปพร้อมๆกันดีกว่าครับ
*ประกาศค่าหน่วยลงทุน วันที่ 12 กุมภาพันธ์ 2557
ถ้าวันที่ 12 กุมภาพันธ์ 2557 เราทำรายการการซื้อกองทุนรวมตราสารหนี้EXO 50,000 บาท สิ่งที่เราจะได้คือ หน่วยลงทุนของกองทุนรวมตราสารหนี้EXO 4,012.8733 หน่วย (50,000/12.4599)
หรือหากเราซื้อกองทุนรวมหุ้นSNSD 30,000 บาท สิ่งที่เราจะได้คือ หน่วยลงทุนรวมหุ้น SNSD 1,147.7630 หน่วย (30,000/ ตึ๊ดดด ตึ๊ดดด) ไหนลองเติมกันเล่นๆสิครับ อ่ะ เฉลยเลยแล้วกัน ราคาที่เราซื้อก็คือ 26.1378 บาทนั่นเอง
ส่วนเอกสารยืนยันการซื้อขายทางบลจ. จะจัดส่งให้เราทางไปรษณีย์ภายในสองสัปดาห์ โดยในเอกสารจะบอกเราว่า เราซื้อขายกองทุนอะไร ที่ราคา และจำนวนหน่วยลงทุนเท่าไร แต่โดยปกติพนักงานจะให้สำเนาเอกสารเพื่อยืนยันการทำการซื้อขายก่อน แล้วค่อยรอเอกสารยืนยันจากทาง บลจ. อีกทีครับ
แล้วเราจะรู้ได้อย่างไรล่ะ ?? ว่ากองทุนรวมที่เราลงทุนไป กำไร หรือ ขาดทุน ??
กองทุนรวมไม่ว่าจะเป็นกองทุนรวมตราสารหนี้ หรือกองทุนรวมตามกฎแล้วจะต้องทำการคำนวณสินทรัพย์สุทธิให้สะท้อนราคาปัจจุบัน หรือเรียกแบบชิคๆหน่อยก็คือการ Mark to market นั่นเอง ซึ่งจะไม่เหมือนกับ NAV นะครับ เพราะในส่วนของ NAV จะมีเรื่องของค่าใช้จ่ายกองทุนเข้ามาเกี่ยวข้องด้วย ถ้าอยากจะรู้ว่าเราจะได้กำไรหรือขาดทุน ก็ให้เอาราคาที่ซื้อ เปรียบเทียบกับราคา NAV ที่ประกาศไว้ในแต่ละวันครับ
เช่น ซื้อกองทุนรวมหุ้นSNSD ที่ราคา 26.1378 บาท หากหนึ่งปีผ่านไป ราคา NAV ที่ประกาศเป็น 30.1234 บาท ก็แสดงว่าเรากำไร หากต้องการขายทุนรวมหุ้นSNSD ออก เราก็ต้องขายที่ราคา NAV หักด้วยค่าธรรมเนียมขาย(ถ้ามี) จากตัวอย่างเดิม สมมติให้ค่าธรรมเนียมขาขาย 2% เราก็จะขายกองทุนได้ที่ราคา 29.8222-26.1378 = 3.6844 หรือ 14.10%
ประกาศราคา NAV จากหน้าเว็บไซต์
หลักการง่ายๆครับ ถ้าเราจะซื้อกองทุนให้ดูที่ราคา Offer price หรือราคาเสนอขาย แต่หากถ้าจะขายกองทุน ต้องดูที่ช่อง Bid price หรือราคารับซื้อคืนครับ
แล้วถ้า บลจ. มีปัญหาถูกปิดตัวไป แล้วกองทุนของเราล่ะ !!! จะถูกปิดไหม !!!
คำตอบคือ ไม่โดนปิด อย่างแน่นอนครับ เพราะสินทรัพย์ของกองทุนรวมจะต้องจดทะเบียนแยกกับทรัพย์สินของ บลจ. ซึ่งสบายใจได้เลยครับเพราะทุกกองทุนรวมจะมีผู้รักษาทรัพย์สิน ทำหน้าที่ตรวจสอบทรัพย์กองทุนครับ บอกเลยว่าไปหายไปไหนอย่างแน่นอน
