ใครๆก็บอกว่าการเล่นหุ้นนั้นเป็นเรื่องที่ยาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเวลาที่เราต้องมานั่งวิเคราะห์ข้อมูลเอง ซึ่งคนที่เล่นตลาดหุ้นมานานๆอาจจะได้เปรียบพวกที่เพิ่งหัดเล่นอยู่บ้าง แต่การศึกษาหาความรู้เพิ่มเติมไปเรื่อยๆจะทำให้นักเล่นหุ้นมือใหม่สามารถวิเคราะห์ตลาดหุ้นได้เหมือนกับคนที่เล่นมานานๆแล้วได้เช่นกัน และวันนี้เราจะมานำเสนอข้อมูลดีๆที่หลายๆคนใช้กันในการวิเคราะห์ว่าเราควรจะซื้อหุ้นตัวไหนเข้าพอร์ตกันบ้าง
การเลือก ซื้อกองทุนหุ้นปันผล นั้นเรามีประเด็นหลักๆที่ต้องพิจารณาอยู่ 3 ปัจจัยด้วยกัน ได้แก่
- นโยบายการลงทุนของกองทุนหุ้นปันผลนั้นไปในทางเดียวกันกับเป้าหมายทางการลงทุนของเราหรือไม่ ทั้งนี้ก็เพื่อเพิ่มโอกาสในการได้กำไรอย่างสูงสุดนั่นเอง เพราะหากนโยบายไม่ตรงไปตามเป้าหมายที่ตั้งไว้ ก็อาจจะทำให้การเลือกกองทุนครั้งนี้ ไม่ประสบความสำเร็จได้เช่นกัน
- ผลตอบแทนที่ได้จากกองทุนหุ้นปันผลนั้นดีกว่าค่าเฉลี่ยทั่วไปหรือไม่ และดีกว่ากองทุนหุ้นปันผลอื่นหรือไม่ เพื่อให้ได้กองทุนที่ดีและเหมาะกับคุณที่สุดนั่นเอง พยายามอย่าเลือกกองทุนหุ้นที่มีค่าเฉลี่ยต่ำกว่าทั่วไป เนื่องจากจะมีโอกาสขาดทุนได้สูง
- ความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากกองทุนหุ้นปันผลนั้นเป็นความเสี่ยงที่เราสามารถยอมรับได้หรือไม่ มีความผันผวนมากน้อยแค่ไหน เพื่อที่จะได้เตียมรับมือกับความเสี่ยงได้ดี และเพื่มโอกาสประสบความสำเร็จให้กับตัวเองนันเอง
นโยบายการลงทุนของกองทุนหุ้นปันผลนั้นไปในทางเดียวกันกับเป้าหมายทางการลงทุนของเราหรือไม่
ซึ่งนโยบายการลงทุนของกองทุนหุ้นปันผลนั้นโดยส่วนใหญ่ก็จะคล้ายๆกันคือลงทุนแบบระยะยาว และจะจ่ายปันผลค่อนข้างดีถึงดีมากและต่อเนื่อง ดังนั้นการลงทุนในกองทุนหุ้นปันผลนั้นจึงไม่เหมาะกับคนที่ต้องการผลตอบแทนในระยะสั้นนั่นเอง เพราะกองทุนหุ้นปันผลคงไม่ให้ผลตอบแทนแบบปุปปัปขนาดนั้นแน่นอน
ความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากกองทุนหุ้นปันผลนั้นเป็นความเสี่ยงที่เราสามารถยอมรับได้หรือไม่ มีความผันผวนมากน้อยแค่ไหน
ค่าที่สามารถดูได้แบบตรงๆเลยคือค่า Standard Deviation (S.D.) ซึ่งคือค่าความผันผวน ในอดีตที่ผ่านมานั่นเอง ยิ่งมีค่าสูงมากเท่าไหร่ก็ยิ่งแสดงว่ากองทุนหุ้นปันผลนั้นมีความผันผวนสูงมากขึ้นเท่านั้น แต่โดยปกติกองทุนหุ้นปันผลมักจะมีความผันผวนต่ำกว่าพวกหุ้นซื้อมาขายไปอยู่แล้ว และถ้าต้องเทียบกันระหว่างหุ้น 2 ตัวหนุ้ตัวไหนที่มีค่า S.D. สูงกว่าอีกตัวหนึ่งมากๆเช่น 3 bps ขึ้นไปก็อาจจะไม่เหมาะสมนักหากจะลงทุน
ผลตอบแทนที่ได้จากกองทุนหุ้นปันผลนั้นดีกว่าค่าเฉลี่ยทั่วไปหรือไม่ และดีกว่ากองทุนหุ้นปันผลอื่นหรือไม่
นี่อาจจะดูจากตัวเงินโดยตรงๆไม่ได้ และค่าที่แสดงได้ง่ายให้เห็นชัดที่สุดก็คือค่า Rating ของกองทุนหุ้นปันผลที่หลายๆสำนักการเงินได้วิเคราะห์ไว้นั่นเอง เช่น MorningStar ซึ่งเป็นบริษัทจัดอันดับกองทุนเขาจะแสดงอันดับกองทุนหุ้นต่ละตัวโดยการให้ดาว มีตั้งแต่ 0 – 5 ดาว ยิ่งมีดาวเยอะเท่าไหร่ก็แสดงว่ากองทุนนั้นมีผลตอบแทนเปรียบเทียบความเสี่ยงแล้วอยู่ในเกณฑ์ที่ดี ซึ่งเขาจะเอาผลการดำเนินงานย้อนหลังมาเรียงลำดับนั่นเอง หรือถ้ากองทุนไหนที่มีความผันผวนสูงค่า Rating ก็จะลดลงนั่นเอง
นอกจากนี้ยังมีค่าเปรียบเทียบอื่นๆที่เราอาจจะนำมาช่วยในการตัดสินว่าจะซื้อกองทุนหุ้นปันผลไหนได้อีก เช่น
Sharpe Ratio
เป็นค่าที่ใช้ในการวัดผลตอบแทนเปรียบเทียบและความเสี่ยงในการลงทุนนั่นเอง ซึ่งเป็นอัตราส่วนที่นิยมใช้กันอย่างมาก เพราะคิดง่ายๆจากผลตอบแทนในครั้งนั้นหารด้วย S.D. ในครั้งเดียวกัน และการแปลผลคือ ค่า Sharpe Ratio ที่สูงเท่าไหร่ก็หมายถึงเมื่อเปรียบเทียบผลตอบแทนกับความเสี่ยงแล้วดีมากขึ้นเท่านั้นนั่นเอง และถ้ากองทุนหุ้นปันผลไหนที่มีค่า Sharpe Ratio ที่สูงกว่าอีกกองทุนก็ถือว่ากองทุนหุ้นปันผลนั้นน่าซื้อมากกว่านั่นเอง เพราะค่า Sharpe Ratio ที่สูงมาจากการที่มีผลตอบแทนสูงและความเสี่ยงที่ต่ำนั่นเอง
ค่า Information Ratio
เปรียบเทียบ Benchmark ซึ่งจะเป็นการวัดผลตอบแทนเปรียบเทียบและความผันผวนของดัชนีชี้วัด ซึ่งดัชนีชี้วัด หรือ Benchmark คือ SET Index นั่นเอง และยิ่งค่า Information Ratio สูงมากเท่าไหร่ก็แสดงว่าผลตอบแทนดีมากเท่าไหร่ เพราะมีความสามารถในการทำราคาได้สูงนั่นเอง
ค่า Expense Ratio
ซึ่งค่านี้เป็นค่าที่แสดงถึงค่าใช้จ่ายที่เราจ่ายไปทั้งหมดในการซื้อกองทุนนั้น ซึ่งจะรวมค่าใช้จ่ายทุกอย่างเลย ตั้งแต่ Front-end Back-end และค่าธรรมเนียมต่างๆ ดังนั้นค่า Expense Ratio ยิ่งสูงมากเท่าไหร่ก็แสดงว่ากองทุนหุ้นปันผลนั้นเก็บค่าธรรมเนียมสูงหรือมีค่าใช้จ่ายในการซื้อกองทุนมากขึ้นเท่านั้นนั่นเอง
เมื่อคิดจะ ซื้อกองทุนหุ้นปันผล อย่าลืมเลือกให้ดีเพื่อผลประโยชน์อย่างสูงสุดของคุณด้วยนะและที่สำคัญอย่าลืมศึกษาเกี่ยวกับการเล่นหุ้นให้ดี เพราะการเล่นหุ้นจะมีความเสี่ยงสูง โอกาสที่จะได้กำไรหรือขาดทุนมีถึง 50/50% เลยทีเดียว เพราะฉะนั้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้นเหล่านี้ ควรเลือกหุ้นที่ต้องการให้ดีก่อนซื้อ กองทุนหุ้นปันผลก็เช่นกัน โดยหลักสำคัญก็คือจะต้องเป็นหุ้นที่มีนโยบายแนวทางเดียวกัน รวมถึงจะต้องมีโอกาสได้กำไรสูงด้วย ลองเลือกกองทุนหุ้นที่เหมาะกับตัวเองกันดูนะ
อ่านเพิ่มเติม >> เล่นหุ้น ให้เหมาะกับนิสัยนักลงทุนของเรา <<
