การ เล่นหุ้น นั้นถึงแม้ว่าจะเป็นการสร้างความร่ำรวยที่ตกลงทุนด้วยเงินจำนวนมาก แต่ก็เป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงไม่มากและได้ผลตอบแทนที่น่าพอใจมากที่สุดวิธีการหนึ่ง การลงทุนของคนสมัยใหม่ส่วนใหญ่จึงเป็นการลงทุนในหุ้นมากกว่าการลงทุนประเภทอื่นๆ เพื่อกำไรจำนวนมากที่ได้มาในระยะเวลาสั้นๆนั่นเอง ซึ่งหลายๆคนก็เลือกที่จะศึกษารูปแบบการลงทุนด้วยการลองผิดลองถูกด้วยตนเอง แต่บางคนก็เริ่มการลงทุนด้วยการศึกษารูปแบบการลงทุนของคนอื่นเป็นตัวอย่าง
ซึ่งในตอนนี้กระแสการเลือกลงทุนในหุ้นตามวิธีของ Benjamin graham กำลังได้ความนิยมเป็นอย่างมาก ซึ่งนักลงทุนชื่อดังอย่าง Warren buffet ก็ศึกษารูปแบบการลงทุนมากจากคนนี้เช่นกัน ซึ่งหลักการง่ายๆของ Benjamin graham คือ การเลือกหุ้นที่มี Margin of safety หรือ MOS สูงๆ ซึงค่านี้จะบอกง่ายๆว่ามูลค่าที่แม้จริงของหุ้นและราคาของหุ้นที่ซื้อขายกันอยู่ในตารางนั้นแตกต่างกันมากน้อยแค่ไหน ยิ่งค่า MOS สูงมากเท่าไหร่ก็แสดงว่าราคาขายของหุ้นตัวนั้นที่อยู่บนกระดานต่ำกว่ามูลค่าจริงของหุ้นตัวนั้นมากเท่านั้นนั่นเอง
และวิธีของ Benjamin graham สามารถแบ่งออกได้เป็น 9 Checklist แบบง่ายๆ ที่หุ้นที่น่าจะเล่นจะต้องมี ซึ่งจะนำไปสู่ความร่ำรวยของเรา มีอะไรบ้างมาดูกันเลย
1. หุ้นเหล่านั้นจะต้องไม่ใช่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยี เพราะเทคโนโลยีนั้นพัฒนาไปอย่างรวดเร็วและเติบโตขึ้นเรื่อยๆก็จริง แต่สถานการณ์ต่างๆของธุรกิจประเภทนี้ก็เปลี่ยนแปลงเร็วมากเช่นกัน แถมราคาซื้อขายก็ไม่ค่อยจะถูกสักเท่าไหร่ด้วย นอกจากนี้หุ้นแบบนี้ยังเสี่ยงต่อการขาดทุนสูง แพราะในขณะที่หุ้นแบบนี้ให้กำไรสูงก็อาจจะทำให้ขาดทุนได้สูงเช่นกัน โดยเฉพาะเมื่อเกิดวิกฤษการณ์ทางเศรษฐกิจหรือเหตุการณ์บ้านเมือง ราคาของหุ้นส่วนใหญ่จะตกลงอย่างรวดเร็วจนทำให้ขาดทุนได้นั่นเองค่ะ
2. ถ้าไม่แน่ใจว่าหุ้นดีที่น่าสนใจอยู่หลายตัวและไม่รู้ว่าจะเลือกลงทุนไปที่ตัวไหนแนะนำว่าให้เลือกหุ้นของบริษัทที่มียอดขายโดยรวมอย่างน้อย 11,220 ล้านบาทเป็นอย่างน้อย เพราะแสดงว่าบริษัทนั้นมีการดำเนินการที่ดีและมีฐานลูกค้าที่ใหญ่นั่นเอง นอกจากนี้ยังเป็นการสร้างความมั่นคงทางจิตใจให้กับเราอีกด้วยนะ ซึ่งจะทำให้เราวางใจได้ว่าราคาหุ้นจะไม่ตกแน่นอนหากไม่เกิดเหตุฉุกเฉินจริงๆ
3. ค่า Current ratio สูง บอกก่อนว่าค่า Current ratio คืออัตราส่วนสินทรัพย์หมุนเวียนหรือค่าที่แสดงถึงสภาพคล่องของกิจการนั่นเอง ค่านี้จะคิดจากเงินสด ลูกหนี้ของกิจการ และสินค้าคงเหลือรวมกันต่อหนี้สินในระยะสั้นของกิจการ แนะนำว่าให้เลือกกิจการที่มีค่า Current ratio มากกว่า 2 จะดีที่สุด
4. ในขณะเดียวกันสินทรัพย์หมุนเวียนก็ต้องมีค่ามากกว่าหนี้สินระยะยาวของบริษัทมากๆด้วย ทั้งนี้ก็เพื่อเป็นหลักประกันว่าหุ้นจะไม่ตกและไม่ทำให้ขาดทุนแน่นอน นอกจากนี้ตัวคุณเองก็ควรมีรายได้หมุนเวียนอยู่เสมอ เพื่อไม่ให้เกิดปัญหาทางการเงินตามมาได้นั่นเอง
5. ความมั่นคงในระยะยาวก็เป็นสิ่งสำคัญเช่นกัน สิ่งที่สามารถแสดงได้ว่าธุรกิจนั้นมีความมั่นคงมากแค่ไหนอย่างหนึ่งก็คือ อัตราการเจริญเติบโตของกำไรต่อหุ้นหรือ Eps Growth ในระยะเวลา 10 ปีที่ผ่านมาของกิจการนั้น ปกติแล้วจะดูให้มากกว่า 30% แต่บางคนก็ยอมรับได้ตั้งแต่มากกว่า 10% ขึ้นไป และถ้าตัวเลือกที่คุณสนใจมีค่านี้เท่ากันให้เลือกหุ้นตัวที่มีการจ่ายปันผลให้อย่างสม่ำเสมอกว่า
6. นอกจากข้อ 5 แล้วอีกสิ่งที่สำคัญไม่แพ้กันนั่นก็คือ การขาดทุน ถึงแม้ว่าจะเป็นเรื่องปกติที่ธุรกิจต้องมีการขาดทุนกันบ้าง แต่วิธีของ Benjamin graham จะเลือกเฉพาะหุ้นของธุรกิจที่ไม่เคยขาดทุนเลย ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมานั่นเอง หุ้นในของธุรกิจแบบนี้จะเป็นหุ้นที่ให้ผลตอบแทนเลยๆไม่มากไม่น้อยไป ดังนั้นในการเลือกหุ้นอย่าลืมคำนึงถึงการขาดทุนด้วยนะคะ เพราะเราอาจจะขาดทุนได้เสมอ ด้วยราคาหุ้นที่ไม่คงที่นั่นเอง
7. เลือกหุ้นที่มีค่า P/E ratio สูงไว้ก่อน แต่ก็ไม่ควรเกิน 15 และค่า P/E ratio ที่น้อยเกินไปก็ไม่ดีเพราะอาจจะหมายความหุ้นนั้นไม่เติบโต มีความเสี่ยงสูงหรือมีกำไรไม่คงที่คาดการณ์ไม่ได้นั่นเอง
8. ดูค่า graham ซึ่งเป็นค่าที่คิดจากค่า P/E ratio คูณด้วยค่า P/BV ratio และค่านี้ต้องน้อยกว่า 5 ถึงจะดี
9. ค่า D/E ratio โดยค่านี้คือหนี้สินต่อทุนของบริษัท จะสามารถบอกได้อย่างคร่าวๆว่าหุ้นตัวนั้นมาจากไหน เช่น ค่า D/E ratio ที่น้อยกว่า 1 มักจะมาจากธุรกิจประเภทอุตสาหกรรม ส่วนธุรกิจอื่นๆมักจะมีค่าน้อยกว่า 3 นั่นเอง
แค่นี้เราก็จะ เล่นหุ้น ได้ง่ายขึ้นแล้วล่ะ เพียงแค่รู้จักเลือกหุ้นให้ถูกวิธีและเลือกหุ้นให้เป็น รวมถึงจะต้องวิเคราะห์หุ้นให้ได้ด้วย แค่นี้คุณก็จะทำกำไรจากการเล่นหุ้นได้ไม่ยากแล้วล่ะ แต่อย่าลืมนะว่าการ เล่นหุ้น ไม่มั่นคงเสมอไป ราคาของหุ้นอาจจะพุ่งสูงและตกฮวบลงมาได้เสมอ ซึ่งจะทำให้เรามีโอกาสได้กำไรและขาดทุนได้สูงนั่นเอง
ดังนั้นคุณไม่ควรกู้ยืมเงินเพื่อมาลงทุนในการ เล่นหุ้น เป็นอันขาด เพราะหากขาดทุนขึ้นมาก็จะทำให้เกิดหนี้สินได้นั่นเอง ดังนั้นอย่าให้การลงทุนเล่นหุ้นกลายเป็นการสร้างหนี้สินให้กับคุณเลยนะคะ เรามา เล่นหุ้น เพื่อให้รวยกันดีกว่าค่ะ
