กองทุนรวมหุ้นปันผล กับ ไม่ปันผล ลงทุนอะไรดี ?

ทุกการลงทุนไม่ว่าคุณจะลงทุนแนวไหน เชื่อได้เลยค่ะจะต้องพบกับคำว่า “ความเสี่ยง” อย่างแน่นอน ซึ่งมีคำถามมากมายว่าทำไมการลงทุนถึงมีความเสี่ยง เราของตอบแบบเข้าใจง่าย ๆ แล้วกันนะคะ นั้นก็เป็นเพราะว่าการลงทุน เป็นการนำเงิน หรือทรัพย์สินที่มีค่าของเราเอาไปเพิ่มมูลค่า ให้มีเพิ่มมากขึ้น การที่เราลงทุนภายใต้การขาดความเข้มงวด คุณอาจจะเกิดความเสี่ยงที่จะทำให้คุณขาดทุน แทนที่จะได้กำไรนั่นเอง

ไม่ว่าคุณจะต้องการลงทุนแบบใด คุณควรศึกษาและทำความเข้าใจเกี่ยวกับการลงทุนนั้น ๆ ให้ดีที่สุด เพื่อลดความเสี่ยงที่คุณอาจจะพบเจอได้ในอนาคตค่ะ การวางแผน และการลงทุนอย่างผู้รู้จะทำให้คุณได้ผลกำไรตอบกับมาอย่างที่คุณคาดไม่ถึงเลยทีเดียว เราขอแนะนำการลงทุนในกองทุนรวมหุ้นค่ะ เพราะการลงทุนแบบนี้จะมีความเสี่ยงน้อยกว่าการลงทุนในแบบอื่น ๆ กองทุนรวมหุ้นยังมีผลตอบแทน ทั้งแบบหุ้นปันผล และแบบไม่ปันผลอีกด้วย

กองทุนรวมคืออะไร

กองทุนรวม (Mutual Fund) ก็มีคล้ายคลายคลึงกับธุรกิจขนาดเล็ก หรือกิจการอย่างหนึ่ง ที่มีโครงการลงทุนโดยการระดมเงินทุนจากนักลงทุนหลาย ๆ คน มารวมกันให้เป็นเงินลงทุนที่มีขนาดใหญ่ แล้วทางหน่วยงานที่รับผิดชอบ จะนำไปจดทะเบียนให้มีฐานะเป็นนิติบุคคลค่ะ ต่อจากนั้นก็จะนำเงินที่ระดมทุนได้ ไปลงทุนในหลักทรัพย์สินประเภทต่าง ๆ ตามนโยบายในการลงทุนที่ได้มีการระบุเอาไว้ภายในหนังสือชี้ชวนที่ได้เสนอให้กับนักลงทุนนั้น ๆ ทั้งนี้ นักลงทุนแต่ละคนจะได้รับ หน่วยลงทุน (Unit Trust) เพื่อใช้เป็นหลักฐานในการยืนยันความเป็นเจ้าของเงินทุนที่ได้ลงไป โดยมีบริษัทที่เป็นผู้เชี่ยวชาญทางด้านการลงทุน อย่าง บลจ. หรือเรียกอีกอย่างว่า “บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน” เป็นผู้จัดตั้งและทำหน้าที่ในการบริหารกองทุนรวมให้ได้ผลตอบแทนที่สูงสุด แล้วนำมาเฉลี่ยให้กับผู้ที่ร่วมลงทุนแต่ละคน ส่วนคุณจะได้มากหรือน้อยก็ขึ้นอยู่กับการอัตราหน่วยที่คุณได้ลงทุนเอาไว้แต่แรก ทั้งนี้ก็ยังมีผู้คนส่วนมากที่มองว่ากองทุ นรวมนั้นมีความเสี่ยง ซึ่งในบางครั้งหากคุณยังไม่ได้ทำการศึกษาให้เข้าใจก่อน อาจจะเป็นสาเหตุให้คุณพลาดโอกาสดี ๆ  ที่คุณอาจจะได้รับอย่างที่คุณคาดไม่ถึงอย่างแน่นอนค่ะ

และคำถามก็เริ่มมีขึ้นอีกครั้งนั้นเกี่ยวกับ กองทุนรวมหุ้นปันผล กับ ไม่ปันผล ลงทุนอะไรดี ?  อันไหนจะดีกว่ากัน เราเชื่อจริง ๆ ค่ะว่า ไม่ว่าคุณจะลงทุนในกองทุนรวมแบบให้คุณก็จะได้รับผลกำไรตอบแทนอยู่แล้ว แต่จะอยู่ในรูปแบบไหนนั้นอีกเรื่องหนึ่งค่ะ

กองทุนรวมหุ้นแบบปันผล

ก็คือ ผลตอบแทนที่ได้จากการลงทุนในกองทุนรวมค่ะ เมื่อกองทุนรวมที่คุณลงทุนไปเกิดมีกำไร ผู้ถือหน่วยลงทุนก็จะได้รับส่วนแบ่งกำไรในรูปแบบของเงินปันผลค่ะ (Dividend) เฉพาะในกรณีของกองทุนรวมนั้น ๆ ได้มีนบายให้เงินปันผลนะค่ะ เพราะแต่ละกองทันรวมจะมีทั้งให้เงินปันผลและแบบไม่ให้เงินปันผล คุณควรมีการศึกษาเกี่ยวกับกองทุนแต่ละแบบให้ดี เพื่อที่คุณจะได้ลงทุนได้อย่างสบายใจ ก่อนที่คุณจะทำการลงทุนกับทางกองทุนรวมจริง ๆ ควรสอบถามกับผู้เชี่ยวชาญในที่นั้น ๆ กันเพื่อให้คุณสามารถลงทุนได้อย่างถูกต้อง และไม่เกิดปัญหาที่อาจจะตามมาในภายหลังค่ะ

ยกตัวอย่างเช่น เมื่อคุณลงทุนในกองทุน  B 10 หน่วย กองทุน B จะจ่ายเงินปันผลให้คุณ 1 บาท ต่อ 1 หน่วย เท่ากับว่าคุณจะได้เงินปันผล 10 บาทนั่นเองค่ะ ข้อดีของการถือหน่วยลงทุนในกองทุนปันผล ก็คือ คุณจะได้รับผลตอบแทนตลอดระยะเวลาที่คุณถือหน่วยในการลงทุน แต่มูลค่าของหน่วยลงทุนนั้น ๆ อาจจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงมากนัก อย่างเช่น คุณซื่อหน่วยลงทุนด้วยมูลค่า 10 บาทต่อหน่วย เมื่อเวลาผ่านไปประมาณ 1 – 2 ปี มูลค่าของหน่วยลงทุนอาจจะยังคงอยู่ที่ 10 บาท หรือมีการเปลี่ยนแปลง โดยส่วนมากก็จะไม่เกิน 20 – 30 สตางค์ต่อหน่วยค่ะ หรือพูดให้เข้าใจก็คือ เงินที่คุณลงทุนไปก็ยังเท่าเดิมนั่นเอง แต่กับมีรายได้จากการรับเงินปันผลอย่างต่อเนื่อง เมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนไม่ปันผลแล้วเป็นอย่างไร คุณสามารถดูรายละเอียดได้เลยค่ะ

อ่านเพิ่มเติม : จัดอันดับกองทุน LTF ตามระดับความเสี่ยง 2559

กองทุนรวมหุ้นแบบไม่ปันผล

ก็คือ กองทุนที่ ไม่มีนโยบายเกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหน่วยลงทุน แต่กลับนำผลประโยชน์ หรือกำไรจากการดำเนินงานของกองทุนไปลงทุนต่อในทันที พอมาถึงจุดนี้แล้วคุณเริ่มสงสัยแล้วใช่ไหมค่ะว่า ผู้ถือหน่วยลงทุนจะได้อะไรตอบแทน เราขออธิบายให้เข้าใจกันอย่างง่าย ๆ ว่า ผู้ถือหน่วยลงทุนในกองทุนนี้ จะได้ผลตอบแทนก็ต่อเมื่อคุณได้ทำการขายหน่วยลงทุนออกไปแล้วค่ะ เพราะว่าทุกครั้งที่ทางกองทุนมีการนำผลประโยชน์ หรือกำไรต่าง ๆ ไปลงทุนต่อ ทำให้มูลค่าของสินทรัพย์ทั้งหมดของกองทุนรวม ตลอดจนผลประโยชน์ต่าง ๆ ที่ทางกองทุนรวมได้รับมาลงทุน หรือ NAV ก็จะเพิ่มสูงขึ้นตามไปด้วยค่ะ จึงเป็นผลทำให้มูลค่าของหน่วยลงทุนของคุณมีมูลค่าที่สูงขึ้นตามไปด้วยนั่นเอง

ยกตัวอย่างเช่น คุณได้ทำการลงทุนไปกับกองทุน G มีมูลค่ากองทุน 1,000 บาท มีหน่วยลงทุนทั้งหมด 100 หน่วย (คิดเป็น 10 บาทต่อหน่วยค่ะ) เมื่อกองทุน G นำผลประโยชน์ หรือกำไรที่ได้ในจำนวน 200 บาท ไปลงทุนต่อเนื่อง มูลค่าของกองทุน G ก็จะเพิ่มเป็น 1,200 บาทค่ะ ดังนั้น เป็นผลทำให้มูลค่าของหน่วยลงทุน G เพิ่มมาเป็น 12 ต่อหน่วยนั้นเอง นี้ก็แสดงว่าหากคุณขายหน่วยในกองทุน G ไปคุณจะได้กำไร 2 บาทต่อหน่วยที่คุณลงทุนนั่นเอง เป็นยังไงกันบ้างค่ะสำหรับการลงทุนของกองทุนรวมที่ให้ผลตอบแทนทั้ง 2 แบบนี้ ว่ามีผลตอบแทนต่างกันอย่างไรบ้าง

ทั้งนี้ ไม่ว่าคุณจะลงทุนในกองทุนแบบใด คุณก็ต้องทำการศึกษา พร้อมกับทำความเข้าใจก่อน ที่คุณจะตัดสินใจลงทุน เมื่อกับคำพูดที่ว่า “การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนจะต้องศึกษาข้อมูลก่อนการติดสินใจลงทุน”  อย่างไรก็ตาม คุณควรจะตระหนักเอาไว้เสมอว่า ผลตอบแทนในอดีตของกองทุนรวม มิได้เป็นสิ่งที่สามารถรับประกับถึงผลตอบแทนที่เกิดขึ้นในอนาคตได้ค่ะ นั้นก็เป็นเพราะปัจจัยต่าง ๆ ที่เกิดขึ้น ไม่ว่าจะเป็น ภาวะทางเศรษฐกิจ ภาวะในการลงทุนของตลาดทุน และอัตราดอกเบี้ย ซึ่งสิ่งเหล่านี้ย่อมมีการเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา