เมื่อเราสนใจที่จะลงทุนในกองทุนรวมสักกองแล้ว นอกจากนโยบายการลงทุนของกองทุน ทรัพย์สินที่กองทุนไปลงทุน เงินปันผลที่จะได้รับจากกองทุนแล้ว สิ่งสำคัญอีกอย่างที่เราไม่ควรที่จะมองข้าม คือ ค่าธรรมเนียมและ ค่าใช้จ่ายกองทุน
เพราะค่าธรรมเนียมและ ค่าใช้จ่ายกองทุน นี้จะถือเป็นต้นทุนของกองทุนและคนที่ซื้อกองทุน ซึ่งจะส่งผลต่อผลตอบแทนที่เราจะได้รับจากกองทุน ดังนั้นก่อนตัดสินใจซื้อกองทุนสักกอง เราก็ควรที่จะนำข้อมูลค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของกองทุนที่เราสนใจมาเปรียบเทียบกันดู เพื่อให้เราตัดสินใจซื้อกองทุนที่มีต้นทุนเหมาะสมที่สุด ซึ่งเราสามารถหาข้อมูลค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของกองทุนได้จากหนังสือชี้ชวนในส่วนสรุปข้อมูลสำคัญของกองทุนได้
อ่านเพิ่มเติม >>> อยาก ลงทุนในกองทุนรวม จะเริ่มต้นยังไงดี <<<
โดยทั่วไปแล้วค่าธรรมเนียมและ ค่าใช้จ่ายกองทุน แบ่งเป็น 2 ส่วน คือ ส่วนที่เก็บจากคนซื้อกองทุน และส่วนที่เก็บจากกองทุน เรามาดูทีละส่วนกันดีกว่าว่าประกอบด้วยค่าธรรมเนียมอะไรบ้าง
ส่วนที่เก็บจากคนซื้อกองทุน
นั้นอาจจะมีหรือไม่มีก็ได้ขึ้นอยู่กับนโยบายของแต่ละกองทุน ซึ่งส่วนใหญ่จะเป็นค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับการซื้อขาย โอนเปลี่ยนมือ หรือเปลี่ยนแปลงกรรมสิทธิในกองทุน เช่น ค่าธรรมเนียมการซื้อขายหน่วยลงทุน แต่บางครั้ง บลจ. ก็อาจจะยกเว้นการเก็บค่าธรรมเนียมส่วนนี้เพื่อเป็นแรงจูงใจในการซื้อหน่วยลงทุน ที่มักจะใช้ในช่วงของการออกและเสนอขายกองทุนครั้งแรก
สำหรับค่าธรรมเนียมอื่นๆ ที่ บลจ.อาจจะเรียกเก็บกับคนซื้อกองทุนอย่างเราๆ ก็ได้แก่ ค่าธรรมเนียมการโอนหน่วยลงทุนให้กับคนอื่น ค่าธรรมเนียมในการออกใบหน่วยลงทุนใหม่ รวมถึงค่าธรรมเนียมในการสับเปลี่ยนกองทุน ที่จะเกิดขึ้นเมื่อเราต้องการเปลี่ยนกองทุนจากที่มีอยู่ไปอีกกองทุนหนึ่งภายใต้การจัดการของ บลจ.เดียวกัน ส่วนค่าธรรมเนียมอีกตัวหนึ่งที่เราไม่ค่อยสนใจกัน คือ ค่าปรับ ที่เกิดจากการขายคืนหน่วยลงทุนก่อนครบกำหนดระยะเวลาตามที่ระบุในรายละเอียดของโครงการ โดยค่าปรับจะถูกกำหนดขึ้นเพื่อป้องกันไม่ให้ผู้ถือหน่วยลงทุนขายคืนหน่วลงทุนเร็วเกินไป เพราะจะทำให้เกิดผลกระทบต่ากองทุนรวมนั้นได้
ส่วนที่เก็บจากกองทุน
ทีนี้เรามาดูกันว่าค่าใช้จ่ายส่วนที่สองที่เก็บจากกองทุนนั้น จะเป็นค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจากการดำเนินงานของกองทุน ซึ่งจะใช้เงินที่มีอยู่ในกองทุนมาจ่าย นั่นก็หมายความว่า ค่าใช้จ่ายส่วนนี้เป็นภาระทางอ้อมที่เราจะต้องแบกรับด้วย ซึ่งแต่ละโครงการจะกำหนดค่าใช้จ่ายในส่วนนี้ไม่เท่ากัน โดยค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายส่วนนี้ ได้แก่ ค่าธรรมเนียมการจัดการ ค่าธรรมเนียมผู้ดูแลผลประโยชน์ ค่าธรรมเนียมนายทะเบียนหน่วยลงทุน ค่าสอบบัญชีของกองทุน ค่าใช้จ่ายอื่นๆ ซึ่งเรามาดูกันแต่ละตัวว่าเป็นค่าอะไรกันบ้าง
- ค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุน
หมายถึง ค่าใช้จ่ายที่กองทุนต้องจ่ายให้กับ บลจ. เป็นค่าบริหารจัดการกองทุน ซึ่งถือได้ว่าเป็นค่าใช้จ่ายหลักของกองทุน โดยแต่ละกองทุนจะมีค่าใช้จ่ายส่วนนี้แตกต่างกันออกไปขึ้นอยู่กับนโยบายการลงทุนของกองทุนแต่ละกอง นั่นก็คือ กองทุนที่มีนโยบายการลงทุนในตราสารทุนหรือกองทุนหุ้น มีมีค่าธรรมเนียมในการจัดการสูงกว่า กองทุนรวมตราสารหนี้ เพราะการบริหารจัดการกองทุนรวมตราสารทุนมีความยุ่งยากและซับซ้อนมากกว่าการจัดการกองทุนตราสารหนี้ เนื่องจากตราสารทุนจะต้องมีการติดตามตลาดอย่างต่อเนื่อง หากเมื่อไรที่สภาวะเศรษฐกิจผันผวนผู้จัดการกองทุนก็จะต้องปรับปรุงพอร์ตการลงทุนในหุ้นใหม่ เป็นต้น หรือแม้แต่บางกรณีเป็นกองทุนรวมตราสารทุนเหมือนกัน แต่กลยุทธ์ในการลงทุนแตกต่างกัน ค่าธรรมเนียมในการจัดการก็จะแตกต่างกันด้วย
- ค่าธรรมเนียมผู้ดูแลผลประโยชน์
คือ ค่าธรรมเนียมผู้ดูแลผลประโยชน์ คือ ค่าใช้จ่ายที่กองทุนจะต้องจ่ายให้กับผู้ที่ทำหน้าที่รับรองการคำนวณมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ผู้ที่คอยตรวจตราดูแลให้บริษัทจัดการทำหน้าที่บริหารกองทุนให้เป็นไปตามนโยบายที่กำหนดไว้ในหนังสือชี้ชวน และค่าธรรมเนียมอีกตัวที่กองทุนต้องจ่าย คือ
- ค่าธรรมเนียมนายทะเบียนหน่วยลงทุน
คือ ค่าใช้จ่ายที่กองทุนต้องจ่ายให้กับผู้ที่ทำหน้าที่ดูแลทะเบียนรายชื่อผู้ถือหน่วยลงทุน หรือทำหน้าที่ดูแลข้อมูลการถือครองหน่วยลงทุนของเรานั่นเอง ว่าตอนนี้เรามีกองทุนอยู่กี่กอง มีกองอะไรบ้าง และแต่ละกองเราถือไว้เป็นจำนวนเท่าไรบ้าง
- ส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนอื่นๆ ที่มี
ได้แก่ ค่าสอบบัญชีกองทุน เพราะกองทุนเปรียบเทียบเสมือนบริษัทหนึ่งบริษัท ดังนั้นจึงต้องมีการทำงบการเงินและมีการตรวจสอบงบการเงินเหมือนบริษัททั่วไปด้วย หรือจะเป็นค่าใช้จ่ายอื่นๆ จิปาถะ เช่น ค่าใช้จ่ายในการโฆษณาประชาสัมพันธ์ ค่าเอกสารแบบพิมพ์ต่างๆ เป็นต้น ทั้งนี้ ก.ล.ต. ได้กำหนดให้กองทุนจะต้องเปิดเผยข้อมูลเหล่านี้ให้ครบถ้วน โดยจะต้องระบุเป็นตัวเลขที่ชัดเจนที่เป็นอัตราค่าใช้จ่ายขั้นสูงไว้ด้วย
เพราะฉะนั้นก่อนที่จะตัดสินใจซื้อกองทุนสักกอง อย่าลืมที่จะดูรายละเอียดของค่าใช้จ่ายของกองทุนกันด้วย
